IBK 투자증권 이선경 애널리스트 - 안정적인 ETC 성장에 마취제 수출 기대감 지속
1. 제목 : 안정적인 ETC 성장에 마취제 수출 기대감 지속
2. 작성자 : 이선경 제약/바이오 애널리스트
3. 목표주가 : 55,000원 (BUY/유지)
4. 주요내용 :
- 미국 수출 기대감 지속
: 3분기 마취제 대미 수출은 전분기 대비 감소하였으나 미국내 지속되는 공급난 및 4분기 캐나다 시장 진출로 '23년 마취제
매출은 전년 대비 62% 성장을 전망한다.
: 부피바카인은 Baxter가 지난 8월 생산 중단을 결정하는 등 공급난이 지속되는 상황에서 지난 9월 FDA는 Fisiopharma가 제조한
제품의 임시 수입을 허용하였고, 휴온스 핵심 수출품목인 리도카인 주사제도 대부분의 공급사가 수량제한 및 이월주문을
받는 등 미국 내 마취제에 대한 공급 부족 현상은 현재 진행형이다.
: 최근 미국 내 다회용 점안제 사용 후 감염으로 인한 사망 사건 발생으로 미국 내 점안제 품질에 대한 불신이 증대되는 가운데,
휴온스는 국내 점안제 수요 증가 대응 및 글로벌 진출을 목표로 점안제 2공장을 증설하여 이번 4분기부터 본격 가동 예정이다.
- 고마진 ETC 사업 중심 성장 지속
: 고마진 의약품 중심으로 외형 성장을 지속하고 있다.
: 과거 수익성 악화 요인 중 하나였던 건기식 사업 등 광고선전비 및 지급수수료의 안정화로 수익성도 개성되고 있다는 점에서
매력적이다.
: 다만 고금리, 고물가로 인한 소비심리 위축 영향으로 자회사 휴온스푸디언스 건기식 사업의 성장 둔화는 당분간 지속될 것으로
판단한다.
* 해당 리포트는 아래의 링크를 통해 확인하실 수 있습니다.
번호 | 제목 | 작성자 | 작성일 |
---|---|---|---|
172 | 제8기 정기주주총회 주주확정 기준일 공고 | 운영자 | 2023-12-14 |
171 | 교보증권 김정현 애널리스트 - NDR Review. 내년 성장을 믿어볼까 | 운영자 | 2023-11-17 |
170 | IBK 투자증권 이선경 애널리스트 - 안정적인 ETC 성장에 마취제 수출 기대감 지속 | 운영자 | 2023-11-14 |
169 | DS투자증권 김영규 애널리스트 - 전문의약품이 견인한 실적 | 운영자 | 2023-11-08 |
168 | 상상인증권 하태기 애널리스트 - 영업실적 고성장 진행중이다 | 운영자 | 2023-11-08 |
167 | 이베스트투자증권 정홍식 애널리스트 - 3Q23 Review: 전문의약품 고성장 | 운영자 | 2023-11-08 |
166 | DS투자증권 김영규 애널리스트 - 3Q Preview : 모멘텀 여전히 유효 | 운영자 | 2023-10-18 |
165 | IBK 투자증권 이선경 애널리스트 - 3Q Preview : 잠시 쉬어가는 구간, 4분기 기대 | 운영자 | 2023-10-16 |
164 | 상상인증권 하태기 애널리스트 - 북미 리도카인 수출 잠재력 크다 | 운영자 | 2023-09-18 |
163 | 한국투자증권 오의림, 김정찬 애널리스트 - 안팎으로 성장 중 | 운영자 | 2023-09-13 |